如何分析外汇市场？英皇金融带您3分钟迅速上手

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外汇市场，是一个巨大的金融池，分析外汇市场，也是一项庞大的“工程”。英皇金融投资认为，想学会分析外汇市场，首先要了解外汇市场中的一些基本常识。目前外汇市场以美元作为中心货币，其他外汇的价格以美元作标价，这意味着其他外汇与美元呈现反相关关系。目前外汇市场的美元指数是由一众标的外汇通过加权平均而来，其中欧元比重最大，意味着欧元与美元呈现绝对反相关关系。


  英皇金融国际表示目前外汇市场上常见的直盘货币兑有：欧元兑美元（EUR USD）、英镑兑美元（GBP USD）、美元兑瑞郎（USD CHF）、美元兑日元（USD JPY）、美元兑加元（USDCAD）、澳元兑美元（AUDUSD）、纽元兑美元（NZDUSD）。7大直盘货币兑以直接标价法和间接标价法呈现。欧元（EUR）、英镑（GBP） 、澳元（AUD）和纽元（NZD）用直接标价法，比如欧元兑美元（ EUR USD） ；日元（JPY）、瑞郎（CHF）和加元（CAD）用间接标价法，比如美元兑日元（USD JPY）。

如果英皇金融国际按货币兑所呈现的属性看，又可分为三大类：

  第一种：避险货币，避险货币与避险情绪息息相关，全球市场动荡、地缘政治风险升温都将推高市场避险情绪，使得资金买入这些货币来规避风险，如美元兑瑞郎（USD CHF）、美元兑日元（USD JPY）。

  第二种：欧系货币，欧系货币与欧洲市场的经济和地区稳定息息相关，即欧洲经济状况和地区局势稳定将深刻影响欧系货币，如欧元兑美元（EUR USD）、英镑兑美元（GBP USD）、美元兑瑞郎（USD CHF）。

  第三种：商品货币，如美元兑加元（USDCAD）、澳元兑美元（AUDUSD）、纽元兑美元（NZDUSD），其与商品价格波动息息相关，比如澳元与铁矿，黄金有联动；加元与原油价格有联动；纽元则与农产品有联动（如下图）。




图：国际油价与美元兑加元之间的关系

  除了知晓外汇市场中的一些相关性之外，英皇金融投资认为还需要清楚影响外汇市场的一些因素。首先是美国的经济面与美联储货币政策。美国重要经济数据（诸如GDP、CPI、PPI、PCE、PMI、非农就业报告、初请失业金人数、零售销售等）的表现，可以帮助我们了解到美国基本经济面状况。而美国经济面情况则将影响美联储货币政策进程。比如美国经济面黯淡，美联储将采取宽松的货币政策；美国经济火热，美联储则可能按兵不动或者采取收紧的货币政策。美国经济面与美联储货币政策都将影响美元（如下图），从而影响其他外汇市场。

  英国金融国际在这举个例子，由于美国经济数据表明美国经济增长缓慢，美联储在7月31日祭出降息25个基点政策刺激经济，但会后声明措辞没有市场预期的那么鸽派，而美联储主席鲍威尔更是暗示美联储并未开启新一轮降息，受此影响，美元指数扩大升势至98.69。欧元兑美元、英镑兑美元均短线跌约50点，英镑兑美元再度跌破1.22关口。


图：美元指数与联邦基准利率之间的关系

当然，美国政府的财政政策及其债务规模情况也将影响到美元，这也是一个不可忽视的因素。另外，美联储的货币政策会影响其他国家央行的货币政策，例如作为全球央行的“老大”，美联储7月降息后，陆续有多国央行也纷纷开启货币宽松政策，当然主导这些国家央行货币政策的，则仍是这些国家的经济面。英皇金融投资认为想要了解这些国家或地区的经济面，还是了解这些国家或地区的GDP、通胀、就业等变化，以判断当前经济周期，比如处在经济扩张还是处在经济衰退，或者介于两者之间。这样才能进一步去揣测乃至判断这些国家或地区的央行的政策走向（收紧还是宽松），从而对外汇的走势有了比较清楚的判断。

图：欧元兑美元与欧洲央行再融资利率之间的关系


此外，英皇金融国际了解到，地区政权更迭引发的政治风险，地区局势动荡引发的地缘政治风险（例如2009年的欧债危机），以及基金的投机性需求和商业机构的对冲需求（诸如贸易对冲或套利之类），都将对外汇市场带来不小影响，而这也是需要关注的另外一方面。


毕竟影响外汇市场的因素是方方面面的，虽然以上是主要因素，但如果再结合一些技术性指标，也能让您玩转外汇投资。当然，英皇金融国际想说的是，外汇市场是一个世界级的残酷市场，投资者应该多学习研究其中的精髓，才能立于不败之地。


而英皇金融国际作为一个拥有40年历史的老牌经纪商，自然可以凭着资深的海内外投资经验，给您提供更专业的免费资讯，如各种产品的交易技巧、市场分析策略、最新行情动态等，可以助您在瞬息万变的市场中快速找准机会，赢取更多利润。




另外，为降低交易成本，给投资者提供一个更优质的交易环境，英皇金融对全线交易产品（外汇、贵金属、原油等）的保证金和点差做出了调整，下调幅度最高达25%。具体详情，请到英皇金融国际官网或英皇金融国际官方订阅号进行咨询。

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